美国按揭贷款利率飙升，对赴美购房者有何影响？

2016年美国总统大选过后，抵押贷款利率上升了0.5%。这导致30年期300,000 美元定期贷款每月还款额增加85美元。

如果打算再次贷款，贷款利率上涨为你敲响了警钟。如果打算买房，就要重新估计你的预算了——因为利率不太可能会下降。让我们一起看看发生了什麽��并且展望一下未来吧。

利率为何上升

唐纳德·特朗普当选总统后，利率上升，这是由於市场参与者认为特朗普主张的基础设施支出、减税以及贸易关税等政策一旦实施，将引发通货膨胀。

利率与债券有关，因为债券每年都有一定的盈利率回报投资者。如果政策引发通货膨胀，债券投资者的盈利率在未来就会降低。由於担心通货膨胀，债券投资者会抛售债券，导致债券价格下跌，利率也会随之上涨。

这就是目前发生的状况。美国大选过后，抛售债券导致的债券损失为26 年来最高。

30 年期贷款利率已经以历史最快速度从3.5% 左右上涨至略微超过4%。

这一高水平利率可能会在近一段时间内维持不变，但不太可能回落到历史最低值。

展望未来

Jeffrey Gundlach 是全球最受尊崇的债券投资者之一，他认为在12 月14 日美国联邦储备局召开会议前，大选过后利率上涨进度已完成80%。

这意味着在未来几周内，利率可能会有小幅度上涨。接下来，推动其上涨的就是美联储的政策了。美联储有两大政策会影响利率。

第一，美联储控制隔夜拆借利率，这是美国经济整体利率水平的基准。2008 年12 月经济危机最为严重的那段时间之后，隔夜拆借利率一直接近於零。2015 年12 月，美联储将隔夜拆借利率提高了0.25%。

几乎可以肯定利率将会上涨，美联储12 月14 日的政策会议必然会宣布这一消息。如果美联储真的提升隔夜拆借利率，这将进一步使投资者相信会发生通货膨胀，贷款利率会继续升高。这也将提升房屋净值信用额度二次抵押的利率。

第二，自2009 年1 月起，美联储一直帮助维持较低利率，通过购买直接影响按揭利率的债券，使利率降低或维持在低水平。而利率上升使得美联储无法购买足够多的债券，难以帮助继续维持较低水平的利率。

这些都意味着，美联储不会再像2008 年至今人们所习惯的那样维持低利率。因此，未来利率不仅不会下降，还有可能会升高。

具体上升幅度目前不得而知，要看特朗普执政100 天内的具体政策，也要看美联储1 月1 日、3 月15 日以及5 月3 日的相关反应。

对购房者和房主的影响

随着利率上涨，在评估自己的选择时，要注意以下事项。以下预测结合了抵押贷款银行家协会最新经济估测（2016 年11 月16 日至今）。

尽快再次贷款。尽快再次贷款，利率依然处於历史较低水平，但如果你在等利率或还款额降低，或者想用住房兑现，不如立即行动，以免将来利率升高。

房屋净值信用额度利率将会飙升。房屋净值信用额度二次抵押利率与最低贷款利率相关，会随美联储利率上涨而上涨。据预测，最低贷款利率将在 12 月升高0.25%，随后将稳定上升，到2017 年末将高於目前1%。可以谘询贷款顾问，将房屋净值信用额度转为固定利率二次抵押贷款，这样一来对你而言利率就不会再上涨。

房主应重新估计预算。如果你的购房申请已经通过预先批准，而预先批准使用的是债务收入比，这一比率随着利率上涨也会升高。请贷方用现有利率重新进行预先批准，接着衡量你的预算是否还承担得起目标房屋的价格。

房屋价格不会飙升。利率上升可能会抑制房价过快增长。据估计，现房价格中值会从2016 年的233,300 美元上涨至2017 年的244,100 美元，同时，新建住房价格中值将从305,900 美元上涨至311,500 美元。

2017 年购房市场状态健康。购房贷款总额将从2016 年的9,900 亿美元增长至2017 年的1.1 万亿美元，再次贷款总额则会从2016 年的9,010 亿美元下滑至2017 年的4,840 亿美元。现房销量将从2016 年的540 万套增长至2017 年的570 万套，新建住房销量将从2016 年的575,000 套增长至2017 年的649,000 套。

来源：Zillow